ESG 경영과 ESG 투자 간단정리

 

ESG 경영이란? 

1. ESG의 정의와 이해

ESG = Environmental, Social and Governance 로 기업의 비재무적인 요소인 환경과 사회, 지배구조를 재무적요소들과 함께 고려하는 것을 이야기합니다. ESG 경영은 기업 활동에 있어서 기존에 재무적인 요소들에 더해서 친환경, 사회적 책임경영, 지배구조 개선등 투명한 경영을 통해서 지속가능한 발전을 해야 한다는 것입니다. 

이러한 ESG 경영을 하는 기업들을 기업투자의 가치 판단에도 활용이 되고 있는데요. ESG 평가지수는 글로벌 트렌드로 지속가능한 경영에 대한 평가를 통해서 투자자들에게도 많은 관심을 받고 있습니다.

사회적 책임투자, 책임투자, 지속가능한 투자, 윤리투자등 환경, 그리고 사회와 회사의 지배구조까지 적합한 회사들에 대한 투자를 이야기합니다. 

이를 위해서 한국에서도 ESG 정보공개를 의무화하는 내용으로 투자자 보호 및 지속가능한 경영을 위해서 기업공시제도를 개선하기 위해서 노력하고 있는데요.

내용으로는 기업지배구조보고서 의무화 확대, 지속가능한경영보고서 공시 활성화등 다양한 부분에서 기존의 재무적인 성과와 더불어서 지속가능한 경영을 위한 Environmental, Social and Governance까지 평가하려는 노력이 지속되고 있습니다. 

2. ESG 투자 전략 

과거에는 관념적이고, Risk-Tacking 에서 투자 였던 ESG 투자는 실제로 해외에서도 수익성으로 연결되면서 더 많은 관심을 받고 있습니다. 또한 실제로 환경 및 다양한 위협들은 실제로 나타나면서 기업들에게도 ESG 부분을 더 신경쓰도록 하고 있습니다.  

또한 이러한 ESG와 관련된 ETF들도 속속 등장하고 있는데요. 미국증시에서는 ESGU, ESGD, DSI, SUSA, NULV등이 ESG ETF 리스트에 꼽히고 있습니다. 

ESG 투자 전략은 GSIA 에서 제시한 ESG 투자방법론은 다음의 7가지 전략으로 이야기하고 있습니다 

- ESG 투자전략 7가지 

(1) 네거티브 스크리닝 : ESG 투자철학에 부합하지 않는 산업/기업을 포트폴리오에서 제외

(2) 포지티브 스크리닝 : ESG 결과가 우수한 섹터/기업/프로젝트 선별

(3) 규범기반 스크리닝 : 국제적으로 통용되는 규범에 입각해 투자 심사

(4) 지속가능 테마 전략 : 청정에너지 및 녹색기술 등 지속가능성 관련 테마

(5) 임팩트 투자 전략 : 사회, 환경문제등 긍정적 가치에 중점을 두고 투자

(6) 경영참여 및 주주행동전략 : ESG에 맞는 기업경영을 위한 주주권한 활용 및 영향력 행사 

(7) ESG Reporting : ESG 기준의 투명성을 유지하는 투자 유지

ESG 국내 관련주 : 삼성전자, SK하이닉스, NAVER, 삼성SDI, 현대자동차, 포스코, KB 금융지주, 기아자동차, 현대모비스, 신한금융지주등